Introdução aos Investimentos em Ações de Defesa
Em um cenário global cada vez mais focado na segurança e defesa, investir em ações do setor pode ser uma estratégia astuta para diversificar portfólios e aproveitar o crescimento constante da demanda por tecnologia militar e serviços de defesa.
As Melhores Ações de Defesa para 2024
O setor de defesa é conhecido por sua estabilidade e contratos governamentais de longo prazo, que proporcionam um fluxo de receita previsível. Empresas como Boeing, Leidos Holdings e Northrop Grumman estão entre as mais recomendadas devido à sua sólida posição no mercado e à diversificação de receitas entre setores comerciais e governamentais (Techopedia) (finance.yahoo).
( NOC )
A Northrop Grumman é um dos maiores produtores mundiais de armas e tecnologia militar. Liwag diz que a Northrop é sua principal escolha de ações na indústria de defesa. Embora as ações sejam atualmente negociadas com um prêmio de avaliação elevado em relação a outras ações de defesa, ela diz que a posição única do portfólio da empresa, as perspectivas de crescimento e a visibilidade dos lucros justificam uma avaliação premium. Além disso, a Liwag prefere ações de defesa como a Northrop, que têm flexibilidade de mobilização de capital e potencial de autoajuda. Ela diz que a Northrop também manteve historicamente uma disciplina impressionante ao licitar contratos governamentais. O Morgan Stanley tem uma classificação de “excesso de peso” e preço-alvo de US$ 579 para as ações da NOC, que fecharam em US$ 462,58 em 19 de abril.
( LHX )
L3Harris Technologies é uma empresa aeroespacial e de defesa focada em soluções de missões baseadas em tecnologia. A L3Harris concluiu uma aquisição de US$ 4,7 bilhões da empresa de sistemas de propulsão e energética Aerojet Rocketdyne em 2023. Liwag diz que a L3Harris já realizou US$ 50 milhões em sinergias de custos após a aquisição da Aerojet Rocketdyne e pode relatar outros US$ 20 milhões a US$ 30 milhões em economias de custos adicionais em um futuro próximo . Ela diz que a L3Harris agora está se concentrando na desalavancagem de seu balanço, que atingiu US$ 13,1 bilhões em dívidas no final de 2023. O Morgan Stanley tem uma classificação de “excesso de peso” e preço-alvo de US$ 275 para as ações da LHX, que fecharam em US$ 205,45 em 19 de abril.
( HWM )
A Howmet Aerospace fabrica produtos de metal leve, especializada em componentes de motores a jato, peças estruturais de titânio, sistemas de fixação aeroespaciais e rodas forjadas. A empresa também fornece soluções de defesa aos seus parceiros militares, como usinagem de precisão, gerenciamento integrado de programas e expertise em metais. Liwag diz que Howmet oferece aos investidores uma combinação atraente de negócios de qualidade e crescimento atraente. Ela diz que a empresa está bem posicionada para um aumento cíclico na construção de novas aeronaves, e a demanda pelos principais produtos da Howmet dá à empresa uma alavancagem de preços invejável à medida que reavalia os contratos de longo prazo. O Morgan Stanley tem uma classificação de “excesso de peso” e preço-alvo de US$ 70 para as ações da HWM, que fecharam a US$ 63,41 em 19 de abril.
( TXT )
Textron é um conglomerado aeroespacial e industrial que fabrica helicópteros Bell, aeronaves Cessna e outros equipamentos militares e industriais. No trimestre mais recente, a Textron relatou receitas de US$ 1,52 bilhão em seu segmento de aviação, US$ 961 milhões em receitas de seu segmento industrial e US$ 1,07 bilhão em receitas de seu segmento Bell. Liwag diz que a Textron tem um balanço patrimonial forte e gera fluxo de caixa livre estável. Ela diz que o negócio de aeronaves elétricas de decolagem e pouso vertical (eVTOL) da empresa vale cerca de US$ 2 por ação. O Morgan Stanley tem uma classificação de “excesso de peso” e preço-alvo de US$ 90 para as ações da TXT, que fecharam em US$ 93,30 em 19 de abril.
Curtiss – Wright Corp.
A Curtiss-Wright fornece soluções especializadas, produtos de engenharia e outros serviços principalmente para os mercados aeroespacial e de defesa. O segmento de eletrônicos de defesa da empresa inclui produtos como módulos comerciais de nível de placa de computação embarcada, subsistemas integrados e equipamentos de aquisição de dados e instrumentação de teste de voo. Liwag diz que a Curtiss-Wright cumpriu seu ambicioso plano de “pivô para o crescimento”. Olhando para o futuro, ela diz que o próximo evento do dia do investidor da empresa, em maio, ajudará a definir expectativas sobre se a empresa conseguirá aproveitar seu recente aumento de crescimento em 2024 e além. O Morgan Stanley tem uma classificação de “excesso de peso” e preço-alvo de US$ 260 para as ações da CW, que fecharam em US$ 250,24 em 19 de abril.
( CAE )
A CAE fornece imersão digital e serviços de treinamento para os mercados de defesa e segurança, aviação civil e saúde . O segmento de defesa e segurança da empresa inclui centros e serviços de treinamento, além de produtos de simulação naval, aérea e terrestre. Liwag diz que o negócio de defesa da CAE enfrenta dificuldades contínuas nas margens, mas ela está otimista quanto às perspectivas para o seu negócio de aviação civil. Os contratos legados estão pesando na lucratividade da defesa, mas a empresa orientou o crescimento do lucro operacional ajustado da aviação civil na faixa percentual alta no ano fiscal de 2024. O Morgan Stanley tem uma classificação de “excesso de peso” e preço-alvo de 34 dólares canadenses (US$ 24,80) para ações da CAE , que fechou em US$ 18,63 em 19 de abril.
Embraer SA ( ERJ )
A Embraer, com sede no Brasil, é um dos maiores fabricantes mundiais de aeronaves comerciais regionais. A empresa também fabrica aviões particulares e militares, incluindo o Tucano monomotor de treinamento de pilotos e aeronaves de ataque leve. Liwag diz que o baixo desempenho anterior das ações pode manter alguns investidores céticos, mas a Embraer pode ter a chance de entrar no duopólio de longa data de fabricação de jatos de passageiros para transporte comercial da Boeing Co. Se a Embraer conseguir oferecer um verdadeiro desafiante ao Boeing 737 MAX, as ações poderão ter uma tremenda valorização a longo prazo. O Morgan Stanley tem uma classificação de “excesso de peso” e preço-alvo de US$ 40 para as ações da ERJ, que fecharam a US$ 23,79 em 19 de abril.
Fatores a Considerar ao Investir em Ações de Defesa
- Vantagem Competitiva: Busque empresas com uma vantagem competitiva significativa, o que dificulta a entrada de novos concorrentes no mercado.
- Fluxos de Receita Diversificados: Além dos contratos de defesa, algumas empresas também possuem fortes receitas comerciais, o que as torna menos vulneráveis a flutuações nos gastos governamentais.
- Dividendos Acima da Média: Muitas empresas de defesa oferecem dividendos atraentes devido ao fluxo de caixa estável.
ETFs de Defesa como Alternativa de Investimento
Para investidores que preferem não selecionar ações individuais, os ETFs de defesa oferecem uma exposição diversificada ao setor. ETFs como o SPDR S&P Aerospace & Defense e o Invesco Aerospace & Defense são opções populares que abrangem uma ampla gama de empresas dentro do índice do setor (Techopedia).
Investir em ações de defesa oferece uma oportunidade de capitalizar sobre o crescimento contínuo e a importância estratégica do setor. Com a devida diligência e consideração dos fatores mencionados, os investidores podem beneficiar-se de retornos sólidos enquanto contribuem para a segurança global.
Para mais informações detalhadas sobre as melhores ações de defesa para investir e como diversificar seu portfólio com ETFs, você pode visitar sites financeiros especializados como Techopedia e WallStreetZen, que oferecem análises profundas e dicas atualizadas (Techopedia) (wallstreetzen).